Tehnična analiza pri dnevnem trgovanju kriptovalut: Vodnik za začetnike

Statistiko nismo pustili za seboj v srednji šoli, nasprotno, prav nam pride pri tehnični analizi pri dnevnem trgovanju. V tem članku vodim skozi to, kako tehnična analiza deluje in zakaj se jo moraš naučiti. Ne bo tako zapletena…

Kaj je tehnična analiza?

Tehnična analiza je preučevanje preteklega cenovnega gibanja delnic, kriptovalut in drugih trgovalnih vrednostnih papirjev (premiki cen), z namenom, da jih ocenimo pred našim nakupom.

To se razlikuje od fundamentalne analize, pri kateri trgovci analizirajo in spremljajo finance podjetja. S tehnično analizo se oziraš v preteklost, medtem ko se fundamentalna analiza osredotoča na tržno vrednost podjetja in kako ta vpliva na njegove delnice ali kriptovaluto.

Na primer, kot tehnični analitik se pred odločitvijo, katero delnico kupiti in trgovati, vrnem v preteklost in preverim, kako se je ta delnica gibala v zadnjih nekaj urah. Fundamentalni analitik pa bo pregledal letno finančno poročilo podjetja (če je na voljo) in opazoval, kako se nanj odzivajo vlagatelji in drugi konkurenti. To je to.

Zakaj torej zgolj fundamentalna analiza ne zadošča? Zajah si je potrebno naprezati oči še s preučevanjem črt in številk tehnične analize?

Uporaba tehnične analize

Uporaba tehnične analize pomaga:

• Napovedati prihodnje tržne trende z uporabo vzorcev grafikonov in indikatorjev.
• Je zelo koristno orodje, ki pomaga določiti vstopno ceno, ciljne ravni in stop-losse.

S tem poskušam povedati, da tehnična analiza omogoča, da veš, po kakšni ceni delnice bi jo moral kupiti, kolikšen naj bo obseg, ali naj z njo trguješ kratkoročno ali dolgoročno, in kako uporabiti stop-loss na tak način, da je tvoja verjetnost izgube denarja manjša od 50%. Uporabljam 50%, ker nikoli ne veš – morda se svet odloči končati ravno v trenutku, ko vstopiš na trg.

S tehnično analizo lahko napoveš prihodnje tržne trende, vendar ni 100-odstotno natančna. Ta napoved ne zagotavlja, da bo posel uspešen. Tehnična analiza večinoma ščiti pred tem, da bi izpraznil svoj bančni račun, čeprav si kot dnevni trgovec vedno na robu.

4 ključni pojmi

Ko gre za tehnično analizo, moraš poznati 4 ključne pojme:

• Trendi
• Grafikoni
• Podpora in odpor (support, resistance)
• Indikatorji

Razložil bom kaj so in kako se nanašajo na tehnično analizo. Zato ostani z mano.

Trendi

Trend je smer, v katero se giblje trg ali delnica. Gre navzgor ali navzdol? Za to obstajajo tehnična imena, do katerih bomo prišli kmalu. V najpreprostejši obliki trend prikazuje uspešnost delnice za določeno obdobje, na primer v nekaj minutah, urah ali znotraj enega dne. Čeprav se cene delnic včasih gibljejo naključno, obstajajo obdobja, ko je mogoče prepoznati trend.

Trendi so označeni s trendnimi črtami ali gibanji cen. Trendi se gibljejo bodisi navzgor, kar je znano kot vzgornji trend (uptrend), ali navzdol, kar so spodnji trendi (downtrends).

Uporabimo ta primer.

Recimo, da je bila ob 10:30 v torek naša primerjalna kriptovaluta vredna 400 €. Cena je nato zrasla na 480 €, ob 14:30 pa padla na 460 €. Po tem času je cena zdrsnila pod začetno vrednost – na 380 €.

V obdobju od 10:30 do 14:30 je bil prisoten trend rasti (vzgornji trend), saj so cene naraščale in vsaka nova nižja točka je bila višja od prejšnje. Trendno črto narišeš tako, da povežeš te zaporedne nižje točke na grafikonu – podobno kot bi povezoval pike v črto. Ko se ta črta pomika navzgor, prikazuje vzgornji trend, torej obdobje, ko se cena dviguje.

Spodnji trend deluje na enak način, vendar v nasprotni smeri. V nekaj urah v enem dnevu lahko opazimo trend. Podobno kot pri dnevnem trgovanju (intraday), lahko trend opazimo tudi v nekaj mesecih.

Uporabimo drugo kriptovaluto kot primer; po tem, ko je bila njena cena 36 € v drugem četrtletju (april), je dosegla obdobje visokih in nizkih točk, ko se je povzpela na 100 € v tretjem četrtletju. V četrtem četrtletju je padla na 60€ in v februarju naslednjega leta narasla na 90 €. Od aprila do februarja je bil prisoten vzgornji trend – kljub temu, da je cena vmes padla, a nato zopet zrasla.

Na podlagi koncepta tehnične analize se bo tisto, kar se je zgodilo z našo primerjalno kriptovaluto med dnevnim trgovanjem ali v nekaj mesecih verjetno ponovilo tudi v prihodnosti. Vse to je predstavljeno ali prikazano na grafikonu, ki ga prikazuje skoraj vsaka kripto borza oz. menjalnica ali borzni posrednik.

Grafikoni

Obstajajo trije pogosti grafikoni: črtni, palični in svečni.

• Črtni grafikon (line) je najpreprostejši od vseh treh. Je tisti, ki ga vidiš na televiziji, in najboljši za začetnike. Črtni grafikoni prikazujejo zaključno ceno delnice.
  
• Za razliko od črtnih grafikonov, palični grafikon (bars) prikazuje najvišjo, najnižjo, začetno in zaključno ceno, kar ti daje več podrobnosti o delnici.
• Svečni grafikoni (candles) so najbolj priljubljeni in ti dajejo dovolj informacij kot palični grafikon, vendar jih je na prvi pogled lažje prebrati v primerjavi s paličnimi grafikoni. Svečnik je dejansko bolj uporaben, saj ti ne prikazuje le vzorcev, ampak tudi razmerje med vzorci.

Grafikoni so najpomembnejši element tehnične analize in bi morali biti tvoja izhodiščna točka. Z njimi lahko enostavno vidiš preteklo in sedanje delovanje delnice.

Z uporabo grafikonov identificiraš trende in narišeš trendne črte – tako izbereš, kdaj vstopiti na trg in kdaj izstopiti iz njega. Seveda, da bi povečal/-a svoje možnosti, moraš storiti več – tukaj pride na vrsto podpora in odpor.

Podpora in Odpor

S podporo in odporom lahko pravilno določiš tri stvari:

1. Smer trga
2. Čas in cena vstopa (nakup)
3. Čas in cena izstopa (prodaja)

Tehnična analiza omogoča večjo verjetnost za dobiček in manj napak pri trgovanju.Ko razumeš tri ključne informacije, si že na dobri poti, da kupuješ kriptovalute ob pravem času in jih prodaš, preden se trg obrne proti tebi.

Če znaš prepoznati ravni podpore in odpora, imaš v rokah prav te tri informacije.

Podpora (Support)

Podpora je točka v gibanju cene na grafikonu, kjer je povpraševanje tako močno, da cena delnice ne bo padla pod to ceno. Naj te nekaj vprašam. Kdaj boš bolj verjetno kupil delnico? Takrat, ko cena nenehno pada.

Vendar, ko več ljudi preplavi trg v upanju, da bodo kupili poceni in prodali z dobičkom, je povpraševanje po delnici nenadoma večje, ponudba pa nizka. Na tej točki se bo cena prenehala zniževati. To je podpora.

Odpor (Resistance)

Odpor je ravno nasprotno. Prodajalci preplavijo trg, vendar ni dovolj kupcev. To omejuje nadaljnjo rast cen. Točka, pri kateri se preneha dvigovati, je raven odpora.

Eden od načinov za prepoznavanje podpore je, da opaziš obseg primerjalnih delnic, s katerimi se je trgovalo. Nizek obseg kaže na ravni podpore, in povečanje razpoložljivih delnic kaže na odpor. To vodi do risanja trendne črte za vzgornji ali spodnji trend.

Vendar lahko cene še vedno presežejo ravni odpora ali padejo pod ravni podpore. Na tej točki potrebuješ čas in ceno vstopa, izstopa ter strategijo za obvladovanje tveganja.

Stop Loss – naročilo za omejitev izgube

Stop loss lahko nastaviš glede na ravni podpore in odpora. Gre za največji znesek, ki si ga pripravljen izgubiti pri posamezni naložbi.

Smiselno ga je postaviti nekaj pod raven podpore ali nad raven odpora.

Stop loss te varuje pred večjimi izgubami – prepreči, da bi trg padel proti tebi, preden ukrepaš.
A poleg tega lahko z uporabo indikatorjev najdeš boljše priložnosti in natančneje določiš ravni podpore, odpora ter vstopne in izstopne točke.

Trije najpogosteje uporabljeni indikatorji

Tukaj so trije pogosti indikatorji:

• Indeks relativne moči, RSI (Relative Strength Index) – prikazuje moč sredstva in pomaga oceniti, ali je prenakupljeno ali preprodano.
• Gibljiva povprečja (Moving Averages) – prikazujejo povprečno gibanje cene skozi čas in so zelo uporabna pri dnevnem trgovanju.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence) – kaže spremembe v trendu in pomaga pri potrjevanju signalov za nakup ali prodajo.

Naj ti pokažem, kako so indikatorji povezani z vsem, kar smo doslej razložili. Obstaja veliko indikatorjev, vendar ni treba iskati “najboljšega”. Pomembno je, da razumeš, kako vsak deluje, in izbereš tistega, ki ga znaš uporabljati.

Indikatorji, kot je RSI (Relative Strength Index), pomagajo oceniti ravni podpore in odpora. RSI prikazuje relativno moč sredstva in je še posebej uporaben za dnevne trgovce. Ko izbereš trend ali časovni okvir, RSI nastaviš na grafikonu, ki prikazuje gibanje cene za to obdobje. Tako postanejo ravni podpore in odpora bolj vidne.

Če RSI uporabiš skupaj z gibljivimi povprečji (MA), lahko jasno vidiš, kje se cena običajno odbije ali prekine določeno raven – recimo, da graf prikazuje, kje se cena “drži” ali prebije trendno linijo. To ti pomaga lažje prepoznati, kdaj kupiti ali prodati.

Včasih pa indikatorji pokažejo nasprotujoče si signale – na primer, RSI nakazuje nakup, MACD pa prodajo. To je normalno, ker različni indikatorji uporabljajo različne metode.

Tehnična analiza je obsežno področje in sprva je lahko zmedena. Obstaja veliko grafičnih vzorcev, indikatorjev in konceptov podpore ter odpora. Namesto da poskušaš obvladati vse, se osredotoči na en pristop. Razvij svojo strategijo ali trgovalni sistem in ga dosledno uporabljaj. Ni treba preučiti vseh grafikonov in indikatorjev, da določiš vstopne in izstopne točke.

Tehnična analiza ti pomaga bolje upravljati položaje: izbereš pravo delnico, določiš vstopno ceno, indikatorji pa ti pomagajo videti, kdaj se cena verjetno premakne. Poleg tega hitro dobiš ključne informacije o kriptovaluti in lahko nastaviš ukrepe za obvladovanje tveganja, kot so stop-lossi.

Zaradi tega je tehnična analiza koristno orodje tudi za začetnike.